Egeyapı GYO’dan SPK’ya Yüzde 400 Bedelsiz Başvurusu

Egeyapı Avrupa Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı, yüzde 400 bedelsiz sermaye artırımı için Sermaye Piyasası Kuruluna başvurdu. Şirket, 200 milyon TL olan çıkarılmış sermayesini iç kaynaklardan 800 milyon TL artırarak 1 milyar TL’ye çıkarmayı planlıyor. 1 Eylül’de yapılan resmi başvuru, 18 Ağustos tarihli yönetim kurulu kararından sonraki yeni aşamayı oluşturuyor.

Başvurunun yapılması artırımın tamamlandığı anlamına gelmiyor. SPK’nın ihraç belgesini onaylaması, ardından dağıtım tarihinin Kamuyu Aydınlatma Platformunda ilan edilmesi gerekiyor. EGEGY pay sahiplerinin hesaplarına henüz yeni pay aktarılmadı.

800 milyon TL’nin tamamı iç kaynaklardan karşılanacak

KAP açıklamasına göre artırımın 221 milyon 307 bin 465,60 TL’lik bölümü özsermaye enflasyon düzeltme farklarından gelecek. Kalan 578 milyon 692 bin 534,40 TL ise emisyon primlerinden karşılanacak. Şirkete ortaklardan nakit girişi yapılmayacak ve mevcut pay sahiplerinden ödeme istenmeyecek.

Emisyon primleri toplam artırım kaynağının yaklaşık yüzde 72,3’ünü, enflasyon düzeltme farkları yüzde 27,7’sini oluşturuyor. İki kalem de şirket özkaynaklarında bulunuyor. Muhasebe işlemi, söz konusu tutarların sermaye hesabına aktarılmasına ve karşılığında yeni pay oluşturulmasına dayanıyor.

Egeyapı GYO’nun KAP’taki güncel şirket bilgilerinde çıkarılmış sermaye 200 milyon TL, kayıtlı sermaye tavanı 750 milyon TL olarak yer alıyor. Planlanan 1 milyar TL’lik sermaye mevcut tavanı aşıyor. Yönetim kurulu, Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği’nin bir defaya mahsus aşım imkânı veren 6’ncı maddesine dayanarak esas sözleşmenin sermaye ve paylara ilişkin 8’inci maddesini değiştirmek için de izin istedi.

Kayıtlı sermaye tavanı, yönetim kurulunun genel kuruldan yeni bir karar almadan sermayeyi çıkarabileceği üst sınırı ifade ediyor. Çıkarılmış sermaye ise fiilen ihraç edilmiş payların nominal toplamı. Başvuru dosyasında hem 750 milyon TL’lik tavanın bir defaya mahsus aşılması hem de 1 milyar TL’lik yeni çıkarılmış sermayenin onaylanması talep ediliyor.

Şirketin 18 Ağustos’ta aldığı kararda artırım kaynağı, oranı ve pay grupları açıklanmıştı. 1 Eylül tarihli KAP bildiriminin getirdiği somut yenilik, esas sözleşme tadili ve ihraç belgesi için SPK’ya resmi müracaatın yapılması oldu.

Yüzde 400 bedelsiz oranı ne anlama geliyor

Yüzde 400 oran, artırım onaylanırsa eldeki her bir pay için dört yeni pay verilmesi demek. Bir payı bulunan yatırımcının toplamı beş paya çıkacak. Piyasa koşulları değişmezse hissenin teorik fiyatı da hak kullanım gününde aynı oranda düzeltilir. Pay adedinin artması yatırımcının portföy değerini kendiliğinden beş katına çıkarmaz.

Mevcut sermayenin 10,52 milyon TL’lik A Grubu bölümü 52,6 milyon TL’ye ulaşacak. Borsada EGEGY koduyla işlem gören B Grubu payların nominal toplamı ise 189,48 milyon TL’den 947,4 milyon TL’ye çıkacak. Yeni paylar ortaklara sahip oldukları grup ve sermaye payı oranında kayden dağıtılacak.

Oransal dağıtım mevcut ortakların şirketteki yüzdesini değiştirmeyecek. A Grubu payların toplam içindeki oranı yüzde 5,26’da, B Grubu payların oranı yüzde 94,74’te kalacak. İşlem sonrasında piyasadaki pay adedi artacağı için fiyat ve geçmiş fiyat serileri bedelsiz oranına göre düzeltilecek. Şirket değeri ise işlem günündeki arz ve talebe göre hareket etmeyi sürdürecek.

Dağıtım takvimi SPK onayından sonra gelecek

SPK başvuru dosyasını ve ihraç belgesini inceleyecek. Kurul onayı gelirse şirket hak kullanım başlangıç tarihini KAP üzerinden duyuracak ve paylar Merkezi Kayıt Kuruluşu nezdindeki yatırımcı hesaplarına aktarılacak. İnceleme için açıklanmış kesin bir süre bulunmuyor.

Bedelsiz artırım şirketin kasasına yeni para koymadığı için gayrimenkul portföyünü, borçlarını veya faaliyet kârını doğrudan değiştirmiyor. İşlem nominal fiyatı ve pay sayısını yeniden düzenliyor. Artırımın gerçekleşeceği tarih, SPK onayı ve sonraki KAP duyurusuyla kesinleşecek.