FLO, 510 milyon paylık halka arz için SPK’ya başvurdu

FLO Mağazacılık ve Pazarlama A.Ş.’nin 19 Ekim 2026 tarihli izahname başvurusunda, çıkarılmış sermayenin 2 milyar 690 milyon TL’den 3 milyar 200 milyon TL’ye yükseltilmesi öngörülüyor. Artırımla çıkarılacak 510 milyon adet B grubu pay yatırımcılara sunulacak.

FLO’da yüzde 11,50 payı bulunan Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı (GOZDE), 20 Ekim sabahı KAP’a yaptığı açıklamada kendi yeni pay alma haklarının halka arza katılacak yatırımcılar lehine tamamen kısıtlanmasını kabul ettiğini bildirdi.

2024 planından ortak satışı çıkarıldı

Şirketin 2024’te yaptığı ve sonuçlandırılmayan başvuru, sermaye artırımı ile mevcut ortakların pay satışını birlikte içeriyordu. Yeni başvuruda hiçbir mevcut ortağın pay satışı yer almıyor.

Bu yapıda yatırımcıların ödeyeceği halka arz bedeli, ihraç giderleri düşülmeden önce şirketin kaynağı olacak. Mevcut ortaklara pay satışı karşılığında doğrudan nakit aktarılması planlanmıyor. Fonun hangi yatırımlara ya da finansman ihtiyaçlarına ayrılacağı ise Gözde’nin bu açıklamasında belirtilmedi.

Yeni payların sermayedeki karşılığı yüzde 15,94

Başvurudaki 510 milyon payın tamamının satılması halinde, bu paylar 3,2 milyar TL’lik artırılmış sermayenin yaklaşık yüzde 15,94’üne karşılık gelecek. Hesap, ihraç edilecek nominal tutarın halka arz sonrası sermayeye bölünmesine dayanıyor.

Gözde Girişim açısından sonuç, pay adedi değişmeden ortaklık oranının azalması. Açıklanan yüzde 11,50 oranı ve mevcut sermaye esas alındığında, Gözde’nin nominal pay tutarı yaklaşık 309,35 milyon TL’ye denk geliyor. Arz bu kapsamda tamamlanır ve başka bir pay işlemi olmazsa ortaklık oranı yaklaşık yüzde 9,67’ye iner. Yaklaşık 1,83 puanlık fark, Gözde’nin pay satmasından değil sermayenin büyümesinden kaynaklanır.

Arz fiyatı ve talep tarihleri henüz açıklanmadı

510 milyon TL, ihraç edilecek payların nominal toplamı. Halka arzdan elde edilecek parasal büyüklük, satış fiyatı belirlendiğinde hesaplanabilecek. KAP bildiriminde fiyat, talep toplama tarihleri ve yatırımcı gruplarına tahsisat oranları bulunmuyor. Süreç SPK’nın izahname incelemesi aşamasında.