Citigroup’un Meksika’daki bireysel bankacılık kolu Banamex için halka arz masasını yeniden kurduğu belirtiliyor. Konuya yakın kaynakların aktardığı bilgilere göre banka, işlemden 3 milyar doların üzerinde gelir elde etmeyi ve halka arzı Ocak 2027’de gerçekleştirmeyi değerlendiriyor.
Bu rakam henüz yayımlanmış bir izahnameye veya kesinleşmiş fiyat aralığına dayanmıyor. Satılacak pay oranı da açıklanmış değil. Dolayısıyla 3 milyar dolar, tamamlanmış bir işlem büyüklüğü değil; mevcut hazırlıkların işaret ettiği hedef gelir.
Dört banka hazırlık masasında
Halka arzın liderliğini Citigroup’un üstlenmesi, Bank of America, Goldman Sachs ve JPMorgan Chase’in de konsorsiyumda yer alması bekleniyor. Bu kadro, Banamex dosyasının bölgesel bir banka satışından çok daha geniş yatırımcı kitlesine açılacak büyük bir sermaye piyasası işlemi olarak ele alındığını gösteriyor.
Ocak takvimi korunursa bankaların önündeki süre oldukça dar. Satışa çıkarılacak pay miktarı, Meksika ve uluslararası yatırımcılara ayrılacak dilimler, fiyatlama yöntemi ve işlem görecek pazarın kesinleşmesi gerekiyor. Piyasa koşullarındaki sert değişim ise takvimi veya arz büyüklüğünü doğrudan etkileyebilir.
Citi’nin Meksika çıkışında son büyük aşama
Banamex halka arzı, Citigroup’un yıllardır sürdürdüğü sadeleşme programının kalan en büyük dosyalarından biri. Banka, Banamex’teki paylarının bir bölümünü daha önce Fernando Chico Pardo’ya ve aralarında General Atlantic ile Blackstone bağlantılı yatırımcıların da bulunduğu gruba satmıştı. Bu işlemler Citi’nin doğrudan sahipliğini yaklaşık yarı seviyesine indirdi.
Citigroup Finans Direktörü Gonzalo Luchetti, eylül ayında yaptığı açıklamada Banamex’in 2027’de grubun bilançosundan çıkarılmasının beklendiğini söylemişti. Luchetti’nin işaret ettiği yaklaşık 9 milyar dolarlık kur çevrim farkı zararı, satış sırasında gelir tablosuna yansıyabilecek muhasebe etkisini gösteriyor. Bu tutar, halka arzdan beklenen 3 milyar dolarlık brüt gelirle bire bir karşılaştırılabilecek bir nakit maliyeti değil.
Halka arzın Citi açısından nihai finansal sonucu; satılacak pay oranı, değerleme, işlem giderleri ve kur hareketleri belli olduğunda hesaplanabilecek. Şimdilik en somut yeni bilgi, bankanın halka arz için dört büyük kurumu hazırlığa dahil ettiği ve Ocak 2027 seçeneğini masada tuttuğu yönünde.
Dosyanın bir sonraki eşiği, Banamex’in değerlemesini ve Citi’nin elinde kalacak payı gösterecek resmî başvuru belgeleri olacak. O belgeler yayımlanana kadar 3 milyar dolarlık tutar hedef, ocak tarihi ise çalışma takvimi niteliğinde.
Yorumlar
Görüşünüzü paylaşabilirsiniz. Yorumlar onaylandıktan sonra yayınlanır.