Bor Şeker A.Ş., Yıldız Holding’den Adapazarı Şeker Fabrikası A.Ş. sermayesinin yüzde 99,584’ünü temsil eden payları devraldı. 9 Eylül 2026’da tamamlanan işlem için toplam 50 milyon dolar ödendi. Şirket, satın alma sonrasında Türkiye şeker üretim kotasındaki payının yüzde 2,5’ten yüzde 5’e yükseldiğini bildirdi.
Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda yayımlanan bildirime göre devralınan payların nominal tutarı 302 milyon 219 bin 718,33 TL. Adapazarı Şeker’in ödenmiş sermayesi ise 303 milyon 480 bin 319,20 TL olarak kaydedildi. Pay başına alış fiyatı 0,0016 dolar, toplam satın alma bedeli 50 milyon dolar oldu.
İçindekiler
Dört aşamalı süreç pay devriyle tamamlandı
Satın alma, mart ayında duyurulan görüşmelerin ardından tamamlandı. Bor Şeker, 13 Mart 2026 tarihli açıklamasında Yıldız Holding ile Adapazarı Şeker payları için görüşmelere başladığını ve tarafların bir ön protokol imzaladığını duyurmuştu. O tarihte işlem henüz bağlayıcı pay devir sözleşmesine ve kapanış koşullarının yerine getirilmesine bağlıydı.
Şirketin edinime ilişkin yönetim kurulu kararı 8 Nisan’da alındı. Taraflar 21 Nisan’da yüzde 99,584 payın devri konusunda anlaşmaya vararak pay alım satım sözleşmesini imzaladı. Rekabet Kurulu başvurusu ertesi gün yapıldı ve onay 30 Nisan’da alındı. 9 Eylül’de payların Bor Şeker’e geçmesiyle hukuki kapanış da gerçekleşti.
Yeni bildirim, görüşme veya niyet aşamasından farklı olarak mülkiyet devrinin tamamlandığını belgeliyor. Bor Şeker böylece Adapazarı Şeker’de yüzde 99,6 paya ve yüzde 99,7 oy hakkına ulaştı.
50 milyon dolarlık bedel pazarlıkla belirlendi
KAP formunda toplam satın alma bedelinin taraflar arasındaki pazarlık yöntemiyle belirlendiği belirtildi. Satıcı Yıldız Holding, sermaye piyasası düzenlemeleri bakımından Bor Şeker’in ilişkili tarafı değil. İşlem için ayrıca bir değerleme raporu hazırlanmadı ve şirket bunun zorunlu olmadığını bildirdi.
Nominal değer ile satın alma bedeli farklı ölçüleri ifade ediyor. 302,2 milyon TL’lik nominal tutar devralınan payların sermayedeki kayıtlı büyüklüğünü gösterirken 50 milyon dolarlık rakam tarafların üzerinde anlaştığı ekonomik bedeli yansıtıyor. Pay başına açıklanan 0,0016 dolarlık fiyat da bu işlem yapısı içinde verildi.
Şeker üretim kotasındaki pay iki katına çıktı
Bor Şeker’in bildiriminde operasyonel etki, toplam şeker üretim kotasındaki değişim üzerinden açıklandı. Şirketin Türkiye kotasındaki payı satın alma öncesindeki yüzde 2,5 seviyesinden yüzde 5’e çıktı. Açıklamaya göre Bor Şeker, kamu ve kooperatif sahipliğindeki üreticilerin ardından ülkedeki en yüksek şeker üretim kotasına sahip şirket konumuna geldi.
Üretim kotası, şirketlerin bir kampanya döneminde piyasaya sunabileceği şeker miktarının temel çerçevesini oluşturuyor. Kota payındaki artış, Adapazarı Şeker’in Bor Şeker bünyesine katılmasının yalnızca finansal bir iştirak edinimi olmadığını, grubun üretim hakkı içindeki ağırlığını da değiştirdiğini gösteriyor.
KAP açıklamasında satın almanın gelir, kârlılık veya borçluluk üzerindeki etkisine ilişkin ayrı bir projeksiyon paylaşılmadı. İşlemin bilanço ve faaliyet sonuçlarına nasıl yansıyacağı, Adapazarı Şeker’in konsolidasyon yöntemi ve dönemsel finansal raporlardaki katkısıyla ölçülebilecek.
Yorumlar
Görüşünüzü paylaşabilirsiniz. Yorumlar onaylandıktan sonra yayınlanır.