3 Eylül’de sona eren çeyrekte Micron, 51,07 milyar dolarlık piyasa beklentisini 3 milyar dolardan fazla aştı. Düzeltilmiş hisse başına kâr 33,42 dolar oldu; analistlerin ortalama tahmini 31,61 dolardı.
Bir yıl önce 11,32 milyar dolar olan gelir 54,23 milyar dolara yükseldi. Yıllık artış yüzde 379’a ulaşırken şirket tarihinde ilk kez bir çeyrekte 50 milyar dolar gelir eşiği aşıldı. Yapay zekâ sunucularında kullanılan yüksek bant genişlikli belleklerin yanı sıra geleneksel DRAM ve NAND ürünlerindeki fiyatlama da büyümeyi destekledi.
Micron bir önceki çeyrekte 41,46 milyar dolar gelir açıklamıştı. Sonuç buna göre yüzde 30,8’lik çeyreklik büyümeye karşılık geliyor. Satışlardaki hızlanma, şirketin yalnız geçen yılın düşük bazından yararlanmadığını; mayıs ile eylül arasındaki dönemde de sipariş hacmi ve fiyatların geliri yukarı taşıdığını ortaya koydu.
Veri merkezi birimi şirketin en büyük işi oldu
Bilanço içindeki asıl değişim veri merkezi tarafında görüldü. Birimin geliri 1,58 milyar dolardan 18 milyar dolara çıkarak yıllık yüzde 1.041,5 arttı. Önceki çeyreğe göre büyüme yüzde 56 olarak hesaplandı.
Veri merkezi satışlarının toplam gelir içindeki payı bir yıl önce yüzde 13,9, önceki çeyrekte yüzde 27,8 seviyesindeydi. Son çeyrekte oran yüzde 33,2’ye çıktı. Böylece birim, daha önce ilk sırada bulunan bulut bellek faaliyetini geçerek Micron’un en büyük gelir kaynağı haline geldi.
Bu değişim, yapay zekâ yatırım döngüsünün bellek üreticilerinin ürün karmasını dönüştürdüğünü gösteren somut bir bilanço verisi sunuyor. HBM ürünleri, gelişmiş işlemcilerin büyük veri kümelerini hızlı biçimde işlemesini sağlıyor. Micron’un bu alandaki siparişleri mevcut üretim kapasitesinin üzerinde bulunuyor.
Yeni çeyrek tahmini beklentinin üzerinde
Micron, mali 2027’nin ilk çeyreği için 61,5 milyar dolar gelir öngördü. Tahmin aralığı 60 milyar ile 63 milyar dolar arasında; orta nokta 57,02 milyar dolarlık piyasa beklentisinin yaklaşık yüzde 7,9 üzerinde.
Düzeltilmiş hisse başına kâr beklentisi 38,15 dolar olarak açıklandı. Şirket bu kalem için 1 dolarlık aşağı veya yukarı sapma payı verdi. Analist tahmini ise 35,40 dolar düzeyindeydi. Hem gelir hem kâr rehberinin beklentiyi aşması, dördüncü çeyrekteki sıçramanın tek dönemle sınırlı kalmayacağı yönündeki şirket öngörüsünü güçlendirdi.
Kapasite yatırımı büyümenin sınırını belirleyecek
Micron, artan talebi karşılamak amacıyla ABD’de 2035’e kadar 250 milyar doların üzerinde yatırım planlıyor. Yeni fabrikaların kurulması ve gelişmiş bellek üretim hatlarının devreye alınması yıllara yayılan bir süreç. Kısa vadede siparişlerin kapasiteyi aşması fiyatları destekleyebilir; aynı sıkışıklık şirketin teslim edebileceği ürün miktarını da sınırlıyor.
Şirketin hissesi 2026 başından bu yana üç kattan fazla değer kazandı. Bilanço sonrasında işlemler sınırlı pozitif seyretti. Güçlü sonuçların fiyatlamaya ne ölçüde yansıyacağı, 61,5 milyar dolarlık ilk çeyrek hedefinin gerçekleşmesi ve veri merkezi gelir payının yüzde 33,2’nin üzerinde korunmasıyla ölçülecek.
Yorumlar
Görüşünüzü paylaşabilirsiniz. Yorumlar onaylandıktan sonra yayınlanır.