Çinli yapay zekâ çipi üreticisi Enflame Technology, Şanghay STAR Market’te gerçekleştireceği 6 milyar yuanlık halka arz için pay talebini 2 Eylül’de almaya başlayacak. Yaklaşık 892 milyon dolara karşılık gelen işlemde fiyat istişareleri 28 Ağustos’ta başlayacak.
Tencent Holdings’in desteklediği şirket, 43,04 milyon yeni pay ihraç edecek. Satış tamamlandığında halka arz edilen bölüm, yaklaşık 430 milyon paya ulaşacak genişletilmiş sermayenin yüzde 10’una karşılık gelecek. Düzenleyici kuruma sunulan takvim, şirketin ne kadar kaynak toplamayı amaçladığının yanında yatırımcı grupları arasındaki ilk dağılımı da netleştirdi.
İçindekiler
Kurumsal yatırımcılara 27,54 milyon pay ayrıldı
Arzdaki 8,61 milyon pay stratejik yatırımcılar için ayrıldı. Kurumsal yatırımcı diliminde 27,54 milyon, bireysel yatırımcı diliminde ise 6,89 milyon pay bulunuyor. Nihai fiyat, 28 Ağustos’ta başlayacak görüşmelerin ardından kesinleşecek.
CITIC Securities işlemin lider yüklenicisi olarak görev yapıyor. Guotai Haitong Securities ve GF Securities ise ortak lider yükleniciler arasında. Bu yapı, yapay zekâ çipi üretiminde yüksek araştırma-geliştirme harcamaları bulunan Enflame’in büyüme planını doğrudan sermaye piyasası üzerinden finanse etmesini sağlayacak.
Planlanan 6 milyar yuanlık kaynak, 43,04 milyon yeni pay üzerinden hesaplandığında arz fiyatına dair ilk çerçeveyi oluşturuyor; kesin fiyat istişare süreci tamamlanmadan yatırımcının ödeyeceği tutar netleşmeyecek. Stratejik yatırımcılara ayrılan paylar uzun vadeli ortakları, kurumsal ve bireysel dilimler ise piyasa talebini ayrı kanallardan ölçmeye imkân verecek.
Kaynak beşinci ve altıncı nesil çiplere gidecek
2018’de Şanghay’da kurulan Enflame, halka arz gelirini beşinci ve altıncı nesil yapay zekâ işlemcilerinin geliştirilmesi ve ticarileştirilmesinde kullanmayı planlıyor. İleri düzey yazılım-donanım iş birliği projeleri de kaynak ayrılacak başlıklar arasında.
Şirket; Moore Threads, MetaX ve Biren Technology ile birlikte Çin’in “dört küçük GPU ejderhası” olarak anılan üreticiler grubunda yer alıyor. Diğer üç şirket son bir yıl içinde borsaya açıldı. Enflame’in de aynı yolu izlemesi, ABD ile teknoloji rekabeti sürerken Çin’in yerli hesaplama kapasitesini büyütme politikasının finansman tarafını genişletiyor.
Çin’deki yerli çip üreticileri için sermaye ihtiyacı işlemci tasarımıyla bitmiyor. Yeni nesil ürünlerin doğrulanması, yazılım araçlarının geliştirilmesi ve müşterilerin mevcut sistemlerine uyarlanması da uzun yatırım dönemleri gerektiriyor. Enflame’in gelir kullanım planında donanım ile yazılımın birlikte yer alması, halka arz kaynağının tek bir ürün lansmanına bağlanmadığını anlatıyor.
Piyasa koşulları güçlü talep kadar değerleme riskini de gündemde tutuyor. Çin’in tanınmış robot üreticilerinden Unitree’nin payları, Şanghay’daki ilk işlem gününde beş kattan fazla yükseldikten sonra yaklaşık yüzde 45 geriledi. Enflame için ilk fiyat aralığı, stratejik yatırımcıların kimliği ve bireysel talebin karşılanma oranı bu yüzden arzın büyüklüğü kadar yakından incelenecek.
Takvimdeki ilk kesin aşama 28 Ağustos’taki fiyat istişaresi. Pay talebi 2 Eylül’de açılacak; nihai halka arz fiyatı ve tahsis sonuçları daha sonra ilan edilecek.
Yorumlar
Görüşünüzü paylaşabilirsiniz. Yorumlar onaylandıktan sonra yayınlanır.