Yapay zeka veri merkezleri elektriğe yükleniyor: GE Vernova kapasiteyi artırıyor

Yapay zeka yatırımlarındaki hızlı büyüme, veri merkezlerinin elektrik ihtiyacını küresel enerji sektörünün en kritik kapasite başlıklarından biri haline getiriyor. Goldman Sachs, ABD’deki veri merkezlerinin güç talebinin 2025’te yaklaşık 31 gigavattan 2026’da 41 gigavata, 2027’de ise 66 gigavata çıkabileceğini öngörüyor.

Talepteki bu sıçrama yalnızca elektrik üretim kapasitesini değil, santral ekipmanlarının tedarik zincirini de zorluyor. Gaz türbini ve şebeke ekipmanlarında dünyanın önde gelen üreticilerinden GE Vernova’nın gaz ekipmanı sözleşme ve slot rezervasyonları 2026 ikinci çeyrek itibarıyla 116 gigavata ulaşırken şirket üretim kapasitesini önümüzdeki yıllarda kademeli olarak artırmaya hazırlanıyor.

ABD’de veri merkezi elektrik talebi iki yılda iki katına yaklaşabilir

Goldman Sachs’ın projeksiyonları, yapay zeka altyapısının enerji piyasasındaki etkisini nicel olarak ortaya koyuyor. Bankanın hesaplamalarına göre ABD’deki veri merkezlerinin güç ihtiyacı 2025’te yaklaşık 31 gigavat seviyesindeyken 2026’da 41 gigavata, 2027’de ise 66 gigavata ulaşabilir.

Bu artış, yalnızca yeni veri merkezi inşaatlarını değil, aynı zamanda bu tesisleri besleyecek üretim, iletim ve dağıtım altyapısını da baskı altına alıyor. Goldman Sachs, planlanan veri merkezi kapasitesinin tamamının zamanında devreye girmeyebileceğini ve projelerin bir bölümünün enerji bağlantısı ile altyapı kısıtları nedeniyle gecikebileceğini değerlendiriyor.

GE Vernova’nın gaz ekipmanı rezervasyonları 116 GW’a ulaştı

Enerji ekipmanı tarafındaki yoğunluk GE Vernova’nın sipariş verilerine de yansıyor. Şirketin 2026 ikinci çeyrek sonuçlarına göre gaz ekipmanı sözleşme ve slot rezervasyonları 116 gigavata yükseldi. Yönetim, yıl sonuna kadar bu rakamı en az 125 gigavata çıkarmayı hedefliyor.

GE Vernova aynı zamanda üretim kapasitesini de artırıyor. Şirketin planına göre yıllık gaz türbini üretim kapasitesi 2026 üçüncü çeyreğinde yaklaşık 20 gigavata, 2028’de 24 gigavata ve 2030’da 30 gigavata çıkarılacak.

Bu tablo, veri merkezi yatırımlarıyla birlikte gaz türbini talebinin kısa vadeli bir sıçramadan ziyade birkaç yıla yayılan bir sipariş döngüsüne dönüştüğünü gösteriyor.

Enerji altyapısı yapay zeka yatırımlarının yeni darboğazı haline geliyor

Yapay zeka veri merkezleri, klasik kurumsal veri merkezlerine kıyasla çok daha yüksek güç yoğunluğuna sahip. Özellikle gelişmiş GPU kümeleri ve büyük dil modeli altyapıları, tesis başına yüzlerce megavat seviyesine ulaşabilen sürekli elektrik talebi yaratabiliyor.

Bu nedenle yeni veri merkezi projelerinde yalnızca sunucu ve çip tedariği değil, elektrik üretim kaynağına erişim ve şebeke bağlantısı da yatırım takvimini belirleyen unsurlar arasında yer alıyor. Büyük teknoloji şirketleri ve veri merkezi geliştiricileri, enerji anlaşmalarını proje planlamasının daha erken aşamalarında yapmaya başladı.

Gaz türbinleri neden yeniden öne çıktı?

Doğalgaz santralleri, veri merkezlerinin kesintisiz güç talebini karşılayabilen üretim seçeneklerinden biri olarak yeniden gündemde. Yenilenebilir enerji yatırımları hızla büyümeye devam etse de rüzgar ve güneş üretiminin değişken yapısı, büyük ölçekli batarya depolama veya başka dengeleme kaynakları olmadan sürekli baz yük ihtiyacını tek başına karşılamayı zorlaştırabiliyor.

Bu nedenle bazı veri merkezi projelerinde gaz santralleri, şebeke elektriğine ek veya tamamlayıcı bir kaynak olarak değerlendiriliyor. Talebin hızlanması ise ağır hizmet tipi türbinlerin teslim sürelerini uzatırken üreticileri yeni kapasite yatırımlarına yöneltiyor.

Veri merkezi siparişleri GE Vernova’nın elektrifikasyon işini de büyütüyor

Talep yalnızca gaz türbinlerinde yoğunlaşmıyor. GE Vernova, 2026 yılbaşından bu yana veri merkezleri kaynaklı Electrification siparişlerinin 5 milyar doların üzerine çıktığını açıkladı. Bu tutar, şirketin 2025 yılının tamamında aynı segmentten aldığı siparişlerin iki katından fazla.

Transformatörler, yüksek voltajlı şalt ekipmanları, güç elektroniği ve şebeke bağlantı sistemleri yeni veri merkezi yatırımlarının temel bileşenleri arasında bulunuyor. Dolayısıyla enerji talebindeki artışın etkisi üretim santrallerinden elektrik iletim altyapısına kadar geniş bir tedarik zincirine yayılıyor.

Projelerin tamamı zamanında devreye girmeyebilir

Goldman Sachs’ın tahminlerinde dikkat çeken bir başka unsur, açıklanan veri merkezi projelerinin tamamının planlanan tarihlerde faaliyete geçmesinin beklenmemesi. Banka, duyurulan kapasitenin yaklaşık yüzde 50-60’ının belirtilen takvimlerde devreye girebileceğini değerlendiriyor.

Gecikme riskleri arasında enerji bağlantılarının tamamlanması, trafo ve şalt ekipmanı tedariki, yeni üretim kapasitesinin devreye alınması ve yerel izin süreçleri bulunuyor. Bu nedenle yapay zeka altyapısındaki büyümenin hızı, teknoloji şirketlerinin sermaye harcamaları kadar enerji sektörünün fiziksel kapasitesine de bağlı olacak.

2030’a kadar kapasite yatırımları hızlanacak

GE Vernova’nın 2030’a kadar gaz türbini kapasitesini yıllık 30 gigavata çıkarma planı, enerji ekipmanı üreticilerinin önümüzdeki yıllardaki talebe hazırlık yaptığını gösteriyor. Şirketin hem gaz enerjisi hem de elektrifikasyon işlerinde artan sipariş hacmi, veri merkezi yatırımlarının enerji sektöründeki etkisinin bilanço tarafına da yansımaya başladığını ortaya koyuyor.

Yeni veri merkezi projelerinde önümüzdeki dönemin en somut göstergeleri açıklanan güç bağlantı anlaşmaları, gaz türbini teslimat takvimleri ve şebeke ekipmanı siparişleri olacak. Goldman Sachs’ın 2027 için öngördüğü 66 gigavatlık talebe ne kadar hızlı ulaşılacağı, büyük ölçüde bu altyapının planlanan zamanda devreye alınabilmesine bağlı.