Waymo ilk borç finansmanında 5 milyar dolar sağladı

Waymo’nun 8 Ekim’de tamamladığını duyurduğu vadeli kredi, şirketin borç piyasasındaki ilk işlemi oldu. PIMCO, Blackstone ve Sixth Street lider sendikasyon kreditörleri arasında yer alırken Goldman Sachs tek lider talep toplayıcı olarak görev yaptı.

İşlemin büyüklüğü, Waymo’nun yılın başında kapattığı 16 milyar dolarlık özkaynak yatırımının yüzde 31,25’ine denk geliyor. İki finansman birlikte ele alındığında şirketin 2026’da açıkladığı yeni sermaye ve borç kaynağı 21 milyar dolara ulaşıyor.

Borç, özkaynak turunu tamamlayan ikinci finansman ayağı

Şirketin önceki finansman turu 126 milyar dolar değerleme üzerinden gerçekleşmişti. Yeni 5 milyar dolarlık kredi bu değerlemenin yaklaşık yüzde 4’üne karşılık geliyor. Oran, borcun şirket değerinin yerine geçen bir ölçü olmadığını; büyüme bütçesine eklenen ayrı bir finansman katmanı olduğunu gösteriyor.

Waymo kredi için vade, faiz oranı ve geri ödeme takvimi açıklamadı. Kamuya duyurulan çerçevede Capital Group, Loomis Sayles ve T. Rowe Price önemli kreditörler arasında; Apollo, Blue Owl, Franklin Templeton, Fidelity ve Oaktree ise diğer katılımcılar arasında sayıldı. Maliyet bilgisi bulunmadığı için işlemin Alphabet’in konsolide finansman giderine etkisi henüz hesaplanamıyor.

5 milyar dolar hangi büyüme planını finanse edecek?

Waymo, krediyi tamamen sürücüsüz yolculuk hizmetini ABD’de ve uluslararası pazarlarda genişletmek için kullanacağını bildirdi. Şirket geçen ay ABD’deki 15’inci kentinde hizmete başladı. Filonun büyümesi; araç tedariki, sensör ve bilgi işlem donanımı, haritalama, şarj altyapısı ve yerel operasyon merkezleri için yüksek başlangıç harcaması gerektiriyor.

Borç finansmanına geçiş, robotaksi işinin yalnızca Alphabet özkaynağı ve yeni ortak yatırımıyla büyütülen bir proje olmaktan çıkıp düzenli kredi verenlerin de risk aldığı ticari bir ölçeğe ulaştığını gösteriyor. Öte yandan açıklanan 5 milyar dolar bir harcama gerçekleşmesi değil; şirketin büyüme planı için sağladığı kaynak. Fonun hangi kentlerde, hangi takvimle kullanılacağı açıklanmadı.

Waymo'nun Singapur'daki 2028 robotaksi planı · Şirket Haberleri Waymo Singapur’da Robotaksi Hizmetini 2028’de Başlatacak Alphabet bünyesindeki Waymo, Güneydoğu Asya’daki ilk pazarını seçti. Elektrikli araçlar önümüzdeki aylarda Singapur’a gelecek; yolculu hizmet için hedef... →

Singapur planı uluslararası sermaye ihtiyacını görünür kılıyor

Waymo’nun daha önce açıkladığı Singapur takviminde araçların önümüzdeki aylarda ülkeye getirilmesi, 2027’de yerel haritalama çalışmalarının başlaması ve düzenleyici izinlere bağlı olarak 2028’de yolculu hizmete geçilmesi hedefleniyor. Londra, Tokyo ve Münih de şirketin uluslararası genişleme listesinde bulunuyor.

Yeni kredi, bu takvimin finansman tarafını güçlendiriyor; ancak her pazardaki güvenlik testleri ve izin süreçleri devam ediyor. Yatırımcı açısından sonraki somut göstergeler, hizmet verilen kent sayısındaki artış kadar filonun kullanım oranı, yolculuk hacmi ve borcun maliyeti olacak. Waymo bu üç kalem için yeni veri paylaşmadı.