Strive, 630 milyon dolarlık SATS ihracını fiyatladı

Strive’ın 15 Ekim ABD saatiyle yayımladığı fiyatlama duyurusuna göre ihraç, ilk açıklamadaki 5 milyon paydan 7 milyon paya çıkarıldı. Adet bazında artış yüzde 40. Pay başına satış fiyatı 90 dolar olarak belirlenirken, olağan koşulların karşılanmasına bağlı kapanış 20 Ekim için planlandı.

7 milyon pay ile 90 doların çarpımı olan 630 milyon dolar, komisyon ve ihraç giderleri düşülmeden önceki brüt tutar. Şirketin net kaynak kullanım alanları arasında Bitcoin ve Bitcoin bağlantılı ürünler, işletme sermayesi, gelir üreten varlıklar ve pay geri alımları bulunuyor.

Yüzde 15 oran, 90 dolarlık satış fiyatına uygulanmıyor

SATS’ın birikimli yıllık temettüsü pay başına 100 dolarlık hesaplama tutarı üzerinden yüzde 15. Bu, tam bir yıl için pay başına 15 dolar demek. İhraç fiyatına bölündüğünde basit yıllık nakit temettü oranı yüzde 16,7’ye ulaşıyor: 15 / 90 × 100.

Bu hesap fiyat değişimini, vergiyi ve temettünün yeniden yatırımını içermiyor. Ödemeler yönetim kurulunun ilanına ve yasal olarak dağıtılabilir kaynağa bağlı. Şirketin duyurduğu yüzde 15 ile ihraç fiyatından hesaplanan oran arasındaki fark, 100 dolarlık hesaplama tabanı ile 90 dolarlık tahsilatın ayrışmasından doğuyor.

7 milyon payın tamamında yıllık temettü birikimi 105 milyon dolar. Böyle bir sermaye aracı Bitcoin alımına kaynak yaratırken, şirketin dolar cinsinden ödeme ihtiyacını da büyütüyor.

18 aylık rezervin büyüklüğü 157,5 milyon dolar

Strive, kapanışta pay başına 22,50 dolara denk gelen varlığı mevcut nakit ve menkul kıymetlerinden temettü rezervine ayırmayı planlıyor. Yeni ihraç miktarıyla hesaplanan toplam 157,5 milyon dolar; ilk 18 aylık temettüye eşit.

Bu tutarın brüt ihraç büyüklüğüne oranı yüzde 25. Rezerv mevcut varlıklardan karşılanacağı için 630 milyon dolardan doğrudan düşülerek kullanılabilir yeni nakit hesabı yapılmamalı. Net tahsilatı ayrıca ihraç komisyonları ve giderleri azaltacak.

Düzenli temettü günlerinin 9 Kasım’dan itibaren her iş gününe denk gelmesi öngörülüyor. Tam ilan edilmesi halinde ilk ödeme, kapanıştan itibaren birikmiş tutarı da kapsayacak.

Strategy’de Bitcoin alımı, imtiyazlı pay geri alımı ve ödeme rezervi · Kripto Para Haberleri Strategy 250 Bitcoin aldı: STRC geri alımı 192 milyon doları aştı Michael Saylor’ın yönetim kurulu başkanlığını yaptığı Strategy, Bitcoin rezervine 250 BTC daha ekledi. Şirketin 12 Ekim 2026’da yayımladığı... →

SEC’e sunulan ön izahname, SATS’ı adi payların üzerinde, mevcut SATA imtiyazlı paylarının ve borçların altında konumlandırıyor. Süresiz yapının belirli bir vade sonunda anapara ödeme takvimi bulunmuyor. Yeni kaynak için fiyatlama tamamlandı; kapanış ve paranın hangi varlıklara ayrılacağı sonraki aşamalar.