Tera Yatırım, 19 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı ihracı ile 2 ayrı sermaye artırımı başvurusunun Sermaye Piyasası Kurulu tarafından işlemden kaldırıldığını açıkladı. Karar, şirketin nakit kaynak sağlamayı hedeflediği tahsisli pay satışı ile 2025 yılı kârını sermayeye ekleme planını aynı anda kapsıyor. Şirket, gelişmeyi 14 Ekim 2026 saat 20.14’te Kamuyu Aydınlatma Platformu’na bildirdi.
Kurulun Ortaklıklar Finansmanı Dairesi tarafından iletilen yazıda, Sermaye Piyasası Kanunu’nun 96’ncı maddesinin birinci fıkrası ve ilgili mevzuat hükümlerine atıf yapıldı. Şirketin açıklamasına göre başvurular, “mevcut koşullar ve belirsizlikler” dikkate alınarak işlemden kaldırıldı. Bildirimde bu gerekçenin ötesinde ayrıntılı bir değerlendirme veya yeni başvuru takvimi paylaşılmadı.
50 milyar TL nakit hedefi ile 19 milyar TL ihraç tavanı
İşlemden kaldırılan borçlanma başvurusu 9 Eylül 2025 tarihini taşıyor. Plan, yurt içinde halka arz yapılmadan, yalnız nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 19 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı ihracına izin alınmasını içeriyordu. Bu rakam başvurudaki azami ihraç tutarıydı. Şirket aynı süreç için ayrıca hak kullanım süreci iptal bildirimi de yayımladı.
17 Mart 2026 tarihli tahsisli sermaye artırımı başvurusunda ise toplam 50 milyar TL satış hasılatı hedeflenmişti. Yeni payların şirket ortaklarından Emre Tezmen’e nakit karşılığı tahsis edilmesi, mevcut ortakların yeni pay alma haklarının tamamen kısıtlanması öngörülüyordu. Böylece başvurudaki kaynak girişi, tüm ortaklara açık bir bedelli artırımdan farklı olarak tek yatırımcıya yapılacak pay satışına dayanıyordu.
Bedelsiz planında sermaye 41 katına çıkacaktı
Üçüncü başvuru, 20 Mayıs 2026 tarihli iç kaynaklardan sermaye artırımı ve esas sözleşme değişikliğiydi. Açıklamada 700 milyon TL olan çıkarılmış sermayenin, 2025 yılı dönem net kârından karşılanacak 28 milyar TL artışla 28,7 milyar TL’ye yükseltilmesi planlandığı belirtildi. Artırım oranı yüzde 4.000 olarak açıklanmıştı.
Başvurudaki başlangıç ve hedef sermaye karşılaştırıldığında 28,7 milyar TL, 700 milyon TL’nin 41 katına karşılık geliyor. Bu işlemin finansman kaynağı şirket içindeki kârdı. Tahsisli artırımda belirtilen 50 milyar TL ise pay satışından beklenen nakit hasılatını ifade ediyordu. Farklı amaç ve hesap temelleri taşıyan bu tutarlar tek bir kaynak girişi olarak toplanamaz.
Tera Yatırım hakkında daha önce açıklanan kredi notu gelişmesi, şirketin finansmana erişim sürecini takip etmek için ayrı bir başlık oluşturuyor.
Yorumlar
Görüşünüzü paylaşabilirsiniz. Yorumlar onaylandıktan sonra yayınlanır.