Metro Holding Metro İnşaat’ı 60 Milyon TL’ye Satın Alacak

Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding AŞ, inşaat sektöründe faaliyet gösteren Metro İnşaat İthalat İhracat Sanayi ve Ticaret AŞ’nin paylarının tamamını 60 milyon TL bedelle satın alma kararı aldı. KAP açıklamasında işlemin 60 gün içinde tamamlanmasının planlandığı, ödemenin vade farkı uygulanarak altı ay vadeye yayılacağı belirtildi.

Satın alma tamamlandığında Metro Holding’in şirketteki sermaye ve oy hakkı oranı yüzde 100 olacak. Metro İnşaat’ın mevcut sermayesi 10 milyon TL. Açıklanan 60 milyon TL bedel, şirketin nominal sermayesinin altı katına karşılık geliyor; değerlemenin hangi varlıklar, projeler ve finansal göstergeler üzerinden yapıldığına ilişkin ayrıntılı rapor kamuoyuyla paylaşılmadı.

60 milyon TL’lik bedel nasıl ödenecek?

Yönetim kurulu kararı 21 Ağustos 2026 tarihinde alındı. Taraflar, 60 milyon TL’lik ana bedelin vade farkı eklenerek altı ay vadeli ödenmesi konusunda anlaştı. Nihai nakit çıkışı bu nedenle 60 milyon TL’nin üzerinde oluşabilecek; KAP bildiriminde uygulanacak oran veya toplam vade farkı tutarı yer almadı.

Şirket, kapanış için 60 günlük bir süre öngörüyor. Bu takvim tamamlandığında Metro İnşaat finansal duran varlık olarak Metro Holding bünyesine girecek ve yüzde 100 sahiplik nedeniyle finansal sonuçları konsolidasyon kapsamına alınabilecek. Kapanış koşulları ile pay devrinin kesin tarihi daha sonraki açıklamalarda netleşecek.

KAP formunda işlem bedelinin Metro Holding’in kamuya açıklanan son yıllık finansal tablolarındaki hasılata oranı yüzde 31,35 olarak hesaplandı. Edinilecek finansal duran varlığın aktif toplamına oranı ise yüzde 1,18. İki oran arasındaki fark, 60 milyon TL’nin satış gelirine göre yüksek sayılabilecek bir büyüklük taşımasına karşın holdingin toplam varlıkları içinde daha sınırlı kaldığını anlatıyor.

Metro İnşaat satın alımı holdinge ne katabilir?

Metro İnşaat, holdingin mevcut faaliyet portföyüne inşaat alanında doğrudan ve tam kontrollü bir şirket ekleyecek. Yüzde 100 sahiplik, proje seçimi, finansman ve temettü kararlarında başka ortakla uzlaşma ihtiyacını ortadan kaldırıyor. Buna karşılık inşaat faaliyetleri proje finansmanı, teminat, işletme sermayesi ve tahsilat vadesi nedeniyle ek nakit gerektirebilir.

Metro Holding işlemin ortaklık faaliyetlerine etkisini “olumlu” olarak sınıflandırdı. Açıklamada Metro İnşaat’ın güncel hasılatı, kârlılığı, borcu, devam eden projeleri veya sipariş büyüklüğü verilmedi. Yatırımcı açısından satın alma bedelinden sonraki temel veri seti, devralınan şirketin bilançosu ve holdingin konsolide gelirine yapacağı katkı olacak.

İşlemde hangi tarihler öne çıkıyor?

Kararın alındığı 21 Ağustos’tan itibaren açıklanan 60 günlük süre esas alınırsa pay devrinin ekim ayının ikinci yarısına kadar tamamlanması hedefleniyor. Bu tarih kesin kapanış garantisi değil; tarafların işlemsel ve hukuki adımları tamamlamasına bağlı bir öngörü.

Altı aylık ödeme planının başlangıç tarihi, vade farkının oranı ve finansmanın hangi kaynakla sağlanacağı henüz açıklanmadı. Metro Holding’in sıradaki KAP duyurusunun pay devrinin tamamlanması, nihai ödeme koşulları veya satın alınan şirketin finansal etkisi hakkında ayrıntı vermesi bekleniyor.