YATIRIM FONLARI / GİDER ETKİSİ
Fon gideri uzun vadeli getiriyi nasıl etkiler?
Aynı para, aynı getiri varsayımı ve iki farklı yıllık toplam gider oranı. Düzenli yatırım da yapıyorsanız maliyet farkının zamanla nasıl büyüyebileceğini kendi senaryonuzda görün.
İki gider oranı, aynı yatırım planı
Başlangıç tutarı, düzenli katkı ve varsayımsal brüt getiri iki senaryoda aynı. Yalnızca fonun yıllık toplam gider oranı değişiyor.
Girdi oranları örnektir, belirli bir fonun gerçek ücretini temsil etmez. “Toplam gider oranı” giriyorsanız yönetim ücretini ayrıca eklemeyin.
Yatırım süresi sonunda
Yüzde 1,5 gider farkı neden zamanla büyüyebilir?
Başlangıç yatırımı ve her ay sonundaki ek katkı iki senaryoda eşittir. Yıllık brüt büyüme için girilen oran, her yılın toplam gider oranı dikkate alınarak aylık bileşik büyüme faktörüne dönüştürülür. Böylece gider farkının, yalnızca bir yılın parasına değil zaman içinde oluşan birikime etkisi görünür.
Modelin aylık bileşik yönteminde yıllık net büyüme faktörü (1 + brüt getiri) × (1 − yıllık gider) kabul edilir; bunun 12. dereceden kökü her aya uygulanır. Ek yatırım ayın sonunda eklenir. Fonlarda gerçek gider tahakkuku ve piyasa değerlemesi farklı işlediğinden bu tutarlar fon fiyatı tahmini değildir.
Getiri varsayımı neden aynı tutuluyor?
İki fon farklı portföy, risk seviyesi ve stratejiye sahipse gerçekleşen getirileri elbette farklı olabilir. Bu hesaplayıcı yalnızca ücret etkisini yalıtmak için aynı brüt getiriyi kullanır. Sonuçtan gelecekteki fon performansı veya yatırım tavsiyesi çıkarılamaz.